近期,破产的加密货币交易所 FTX 与 Bybit 达成了一项价值 2.28 亿美元的和解协议。这项协议的核心在于 FTX 同意放弃对 Bybit 的诉讼,这一举措将帮助 FTX 收回更多资金,以便向其债权人偿还欠款。
FTX 的重组团队在本月初的“确认听证会”上向美国德拉瓦州破产法院提交了最终投票结果,法官 John Dorsey 也已批准了这一计划,标志着赔偿进程的重要进展,预计最早将在今年年底开始还款,具体时间仍待法院与官方确认。
根据最新的报道,FTX 通过该和解协议将从 Bybit 交易所收回 1.75 亿美元的加密资产。此外,FTX 还将以 5,300 万美元的价格向 Bybit 的投资部门 Mirana Corp 出售包括 BIT 代币在内的其他资产。FTX 向 Bybit 提起诉讼的原因是,Bybit 附属账户在 FTX 倒闭前从 FTX 转移了 3.27 亿美元,这一举动加剧了其他客户无法提款的局面。
FTX 表示,通过这项和解协议,债务人基本上将能够收回他们所追求的所有款项。总体来看,这对广大债权人来说是一个积极的消息。
FTX 在 2022 年 11 月宣布破产,随之而来的是一系列复杂的诉讼和清算程序。随着创始人 SBF 的审判在今年第一季度结束,FTX 的清算团队于 5 月 7 日正式提出了清算计划,并于 6 月 25 日获得了法官 John Dorsey 的批准进入投票阶段,最终在本周二获得正式批准。
FTX 的破产计划主要集中在优先赔偿用户,之后再支付政府监管机构提出的潜在竞争性索赔。与其他破产交易所(如 Mt. Gox)不同,FTX 的赔偿细节较为复杂,涉及多方面内容。
FTX 在 5 月提交给德拉瓦州破产法院的重组计划中指出,一旦所有资产售出,预计可供分配的现金将达到 145 亿至 163 亿美元。然而,值得注意的是,未来的赔偿将以 FTX 在 2022 年 11 月 11 日申请破产时的加密货币美元价格为基准,而不是基于债权人的损失。
例如,若债权人在 FTX 持有比特币,尽管当时比特币价格为 16,000 美元,而当前价格已逼近 64,000 美元,最终赔偿的金额仍将以 16,000 美元为准,这让不少债权人感到失望。
根据债权人的索赔类型,大多数客户(持有金额为 50,000 美元以下的债权人)预计能获得约 118% 的损失赔偿,部分债权人甚至可能获得 142% 的赔偿。由于赔偿金额低于 50,000 美元的用户占比高达 98%,在首次赔款中,将有 11 亿美元资金分发给他们。后续资金将分批支付,预计在明年第一和第二季度继续进行。
FTX 的破产计划一旦正式生效,专家预计将在生效后的 60 天内对 98% 的用户进行赔款,然而确切的时间仍需官方进一步确认。有消息称,FTX 破产计划的生效时间预计为 10 月 31 日,如果这一时间得到确认,债权人将有机会在年底前获得赔款。
在 FTX 破产清算的初期阶段,部分用户猜测 FTX 可能在重组后重新运营。然而,媒体报道称,FTX 尚未找到合适的投资人和出价者,因此公司重建几乎不可能。同时,FTX 的平台币 FTT 仍在市场上流通,但如果 FTX 不会重建,这一加密货币可能将失去实际价值,成为空气币。
FTX 的现金赔付方式,虽然对债权人来说是坏消息,却可能为加密货币市场带来利好。有分析师预测,这些获得赔偿的资金将重新流入市场,成为加密货币牛市的催化剂之一。
K33 分析师 Vetle Lunde 和 David Zimmerman 估计,FTX 的赔款将在本季度末开始,并持续到 2025 年第一季度。根据分析,大约 39 亿美元的债权已经被信贷基金购买,可能不会重新流入市场。剩余债权中约 33% 的赔偿资金将归属于受制裁国家、内部人士和未经 KYC 验证的人,无法提出索赔。
预计在剩余的 80 亿美元中,20% 至 40% 将重新回流加密市场,预估约为 24 亿美元,这将对市场产生积极影响。
FTX 与 Bybit 的和解协议不仅标志着 FTX 破产清算进程的重要进展,同时也为广大债权人带来了希望。随着清算计划的逐步实施,预计将有更多资金回流市场,推动加密货币市场的复苏。尽管面临诸多挑战,FTX 的重组和清算将继续受到广泛关注,未来的发展动向将对行业产生深远影响。