1. 以太坊（ETH）：S级

七月的焦点将集中在ETH ETF和Mt. Gox的动态上。市场往往会在事件发生之前做出反应，而随着事件逐渐展开，市场影响也将逐渐减小。正如人们所说的“买传闻，卖消息”，我们预计ETH可能会经历类似于比特币在ETF通过后的行情。当然，我们也需要考虑到宏观经济环境以及美国大选对市场的潜在影响。

在“卖消息”方面，我认同市场的反身性理论。

关于ETH Beta，我之前选择了四种代币：$ENS、$ETHFI、$TURBO、$MOG。$TURBO和$MOG价格波动较大，适合进行短线操作，而$ENS表现最佳。关于$TURBO，由于其与ETH的关联较弱，我决定将其移出观察列表。目前的观察列表包括：$ENS、$LDO、$PEPE、$MOG、$MKR（$MKR仍受到拆分重组及基本面支撑的推动）。

2. Layer1（A级）、Layer2（B级）和Layer3（C级）

Solana：A级

如前所述，Solana目前主要受到memecoin赌场叙事的推动。ETF申请可能成为市场的催化剂，而Blink、Depin以及Solana Mobile等之前的项目还需时间验证其效果。总结来说，Solana的目标是实现大规模采用，但要实现这一目标还有很长的路要走。目前市场对Solana的需求主要集中在memecoin的炒作上。

Avalanche：B级

Avalanche可能会推出类似于之前Avalanche Rush的新活动，“Proof of $AVAX Boost”。

Fantom：B级

关于Fantom，我之前的推文已经做过详细讨论。在Layer2方面，我特别关注Basechain的财富效应以及Arbitrum上的农场机会。然而，$ARB、$OP等Layer2代币在我看来并没有太多参与的机会。如果ZK叙事爆发，我们需要注意选择适合的目标。

关于Layer3的$XAI，我会简要谈一下我的看法。目前，Xai链的TPS已经达到104，位居以太坊Layer2&Layer3项目之首。此外，7月9日将会有约两亿枚代币解锁（占当前流通量的71%），这是一个重大的解锁事件。我们不禁要问，这两件事情是否有关联？Xai是否会利用数据来合理提升其价格？一切还是未知数。但我已经将$XAI列入我的观察列表，一旦价格发生异常波动，我将及时介入。

$DEGEN：

我一直看好$DEGEN，然而其币价表现却令人失望。因此，在这里我不再赘述。

总体而言，Layer3代币的价格走势主要取决于催化剂和叙事，而真正的用户参与却不多（特指$DEGEN、$DMT和$WINR）。短期内，催化剂的影响可能超过长期因素。

3. RWA：A级

$ONDO是我最看好的目标之一，特别是其与贝莱德的密切关系。Ondo与以太坊是贝莱德推广代币化的主要平台之一。

4. AI：A级

关于AI代币，目前没有太多值得讨论的内容。$FET、$OCEAN和$AGIX的合并即将完成，而$WLD的解锁已经开始。如果板块上涨依赖于外部产品/技术的发布，那么这些短期内可能会成为炒作的焦点。在过去30天的叙事强度对比中，AI代币的表现最为疲软。

5. 社交：

目前社交领域依然是一个虚假的命题，当前评级为C级。

我曾预计Coinbase Smart Wallet将带来关于Basechain的炒作高潮，然而在当前市场情绪下，Basechain生态的整体表现并不理想，只有$BRETT表现突出。在此次选币中我出现了失误。检讨一下，市场的流动性和情绪不足以维持Basechain生态的大爆发，可能只有一个或两三个币种会有突出表现。过度的左侧介入也并不明智，我们应随时监控链上市场并在适当时机进行介入。

6. 游戏：

当前游戏评级为C级，同样是一个虚假的命题。

Pixels Online表现依然强势，但其币价表现较差。

The Beacon的表现则不佳——尽管相关活动推动了老玩家的回流和新玩家的加入，但其持续性并不乐观。

Mavia推出了Phase 2，具体可参考其推文，但市场对其反应平平。

从过去90天的叙事代币强弱对比中，我们清晰地看到游戏叙事在上一季度表现不佳。我期待着反转，但目前不会介入。

7. 七月具体事件

请查看下图，了解七月的具体事件安排。

结语

通过以上分析，我们详细探讨了七月加密市场可能面临的各种挑战和机遇。每个项目和叙事的发展都对市场产生潜在影响，投资者应随时关注动态并作出适当的决策。