在过去十年中，加密货币从一个小众技术实验成长为主流金融工具，经历了飞速的发展。Web3支付系统基于区块链技术，实现了交易的透明性、安全性和不可篡改性。这些系统已经逐步融入电子商务平台、销售终端以及点对点支付应用，使加密货币的使用变得更加便捷。

截至2023年，Web3支付市场的估值已经达到了12亿美元，并预计从2024年到2032年将以超过15%的年复合增长率持续扩张。Web3支付有望成为数字经济的重要支柱，为全球金融生态系统带来新的机遇和挑战，就像传统支付系统一样。

当前Web3支付基础设施概述

现有的Web3支付基础设施大幅简化了传统支付流程。通常，支付交易仅涉及三个参与方：付款方、收款方和区块链（作为媒介）。由于区块链本身不具备意识，实际上交易只需两个参与方，这使得交易在速度和成本上更具优势。所有Web3支付协议都基于相同的基础设施，尽管具体实现可能因协议的上下转换需求而有所不同。

PayFi的崛起

PayFi的出现是支付与去中心化金融（DeFi）结合的产物，形成了一个围绕货币时间价值的金融市场。PayFi提供了一种使用未来资金满足当下需求的方式，这在传统金融中难以实现。

PayFi的支付形式包括：

• 支付Token，如代表代币化美国国债时间价值的Token或产生收益的稳定币；
• 通过DeFi借贷为现实世界资产（RWAs）提供融资，实现链上收益；
• 与DeFi协议无缝结合的新型Web3支付系统；
• 将传统支付逻辑迁移到区块链上，构建全面的Web3支付框架。

Ondo Finance的典型案例

Ondo Finance通过将美国国债代币化，致力于让更多人接触到机构级别的金融产品。Ondo Finance将低风险、稳定收益和可扩展的金融产品，如美国国债和货币市场基金，带入区块链，使稳定币持有者能够从资产中获得收益。

Ondo Finance提供两种产品：OUSG和USDY。OUSG是代币化的美国国债基金，而USDY是由短期美国国债支持的收益型稳定币。截至2024年8月23日，这两种产品的总锁定价值达到了5.56亿美元。USDY不仅可以以美元计价，还能获得收益，进一步推动了Web3中PayFi的发展。

支付领域的创新

1. Karrier One（支付与DePIN结合）

Karrier One是一个去中心化网络，结合了支付和DePIN功能。这个网络由电信、区块链和Karrier编号系统（KNS）三大模块组成，与全球电信供应商合作，提供无缝通信覆盖。通过KNS，用户可以获得一个与电话号码关联的Web3钱包，实现顺畅的支付流程。

1. Huma Finance

Huma Finance是一个以收入为基础的借贷协议，允许借款人抵押未来的收入进行借贷。该协议配备了去中心化信号处理器和评估代理，用于信用评估和风险管理。截至2024年8月23日，Huma已经融资近9亿美元，成功偿还了8.83亿美元，信用违约率为0%。

1. Sphere Pay

Sphere Pay为数字货币提供了一站式支付体验，通过提供定制化的前端和用户体验，加速了Web3支付系统的发展。Sphere对所有用户免费开放，仅从每笔交易中收取0.3%的固定费用，适合小型企业或启动成本较低的企业。

1. Loopcrypto.xyz

Loop是一个Web3支付基础设施，帮助公司自动化收款和付款。Loop支持所有ERC-20 Token，并可以选择以加密货币或法币进行结算。该平台与Stripe、Zapier、Xero等顶级平台集成，使得企业可以无缝整合Loop到现有的财务管理系统中。

1. Orbita

Orbita是一个基于Cosmos开发的去中心化L1支付协议，目前仍在开发中。Orbita将包括直接不可逆支付、可逆支付、去中心化订阅和电子商务集成等核心功能，为支付行业带来新的方向和变化。

市场数据与更新

稳定币的总市值从2017年的2000万美元激增至2024年的1700亿美元。稳定币的转账量在峰值时达到了600亿美元。主要稳定币提供商积极扩展市场，如Tether在阿联酋推出的迪拉姆稳定币和Circle计划在iPhone上开发USDC支付方式。Paypal的PYUSD也在快速增长，并成为第六大稳定币。

思考：Web3支付的未来

Web3支付的优势在于实现安全、低成本且几乎即时的全球交易。尽管Web3行业仍处于起步阶段，但机构和个人已经开始使用区块链进行支付。若Web3支付成为主流，银行的反应将是一个关注点。虽然私有区块链可以减少中介费用，但也可能延续传统银行的特征。

Web3支付在全球交易，尤其是进出口方面具有优势，但对本地小额支付的影响可能有限。尽管如此，随着Web3支付市场的发展和稳定币市场的增长，创新如Karrier One和Huma Finance将促进更多创新，推动市场普及。若有适当的监管支持，Web3支付的繁荣将不可避免。