多链DeFi扩张一直是发展的新焦点

Rollup赋能新的金融体系:多链DeFi

DeFi 经过五年的高速发展,基础积木/基建领域的各个大方向的赢家已定,市场格局无太多变动。由于缺乏新的金融基建创新,以太坊DeFi领域最容易捡的果实已经几乎被捡完,多链DeFi是后来新进创业者为数不多的叙事方向,不过目前来看大多数的其他公链上金融协议基本上还是在沿着以太坊DeFi前辈们开拓的路径中做一个追随者、复刻者。

一方面是因为多链叙事的爆发以及以太坊生态逐渐饱和,其他链上的活动也逐渐增加。不过有意思的是,巨鲸们依然展现出了对于安全方面的强烈偏爱。以太坊上最大的协议Curve.fi的TVL比建立在Avalanche和Solana之上的所有的DeFi应用的TVL的总和还要多(这是否也标志着前两三年人们争论的DeFi商业模式和产品体验上到底该偏向retail还是insitution论题的尘埃落定?)。

另一方面,因为这些多链可以提供更低的手续费,一些无法承受以太坊费用的用户也被挤出到其他链上。然而考虑到这些用户实际提供的资本和交易量仍是微不足道的,基于目前大多数主流的单体区块链的架构的平台,它们实际上将难以承受DeFi巨大的吞吐量。

DeFi Map; 来源:IOSG Ventures

多链DeFi扩张一直是2021年的DeFi发展的新焦点。其中BSC-Chain、PolygonTerra、Avalanche和Solana也做了诸多讨论,虽然这些链大多定位为以太坊的竞争对手,但Polygon领导层和社区选择支持以太坊的最大叙事,甚至宣布了一个雄心勃勃的推广路线图,并自己定位为模块化区块链方法的引领者之一。

由于现有以太坊原生扩展解决方案的进展较慢,这为其竞争对手占领部分市场份额打开了一定的机会窗口。虽然TVL被最广泛地被用于定义个人链上活动的业务量指标,但该指标也有一定的缺陷。因为通常大部分TVL是来自于特定L1的原生代币,因此原生代币的价格上升自然会导致TVL的增长,然后这又会进一步致使投机者抬高代币价格。

正如The Block在下图展示的,可以看出Avalanche有最大的新鲜资本流入到该生态。

来源:The Block

尽管其他链上的活动越来越多,但当涉及到绝对TVL和建立在其上的dApps数量时,以太坊仍然是主导的解决方案。直观来讲,我们可以看到最大的以太坊协议Curve的总TVL比建立在Avalanche和Solana之上的所有应用程序的TVL之和还要大。

来源: Footprint Analytics

其他链落后于以太坊开发12个月以上。为了证明对大型资本提供者来说足够安全,新的链将不得不面对时间的考验。如果我们比较一下Solana上稳定币与以太坊上稳定币的收益率,对风险的看法就很明显了。例如,Solana上最大的货币市场协议--Solend,在USDC和USDT上提供的APY比AAVE大2-3倍。这种差距表明,在一个新链上与新协议互动的隐含风险溢价较大。

任何寻求与以太坊竞争的链,都必须重建以太坊DeFi地图。因此,当以太坊DeFi生态系统一直在尝试探索新原生并进行垂直领域建设时,其他大多数L1都在复制以太坊DeFi地图。

如果我们观察DeFi代币的市值,以太坊DeFi的主导地位也非常明显,在前20个代币资产中,只有4个是非以太坊生态的项目。

去中心化应用先驱的身份帮助以太坊积累了软实力。所有替代的L1a都以某种形式采用EVM的兼容性,例如Avalanche的C链、Polkadot的Moonbeam、NEAR的Aurora、Solana的Neon、Fantom、Polygon、BSC等等。

从长远来看,我们预计,大多数应用将建立在rollup之上,因为这是唯一可持续的方案,长期支持数以万计的用户拥有良好的链上体验,并且这是基于不牺牲去中心化、抗审查、安全和不可信任等基本原则上。

24小时热点

ibox数藏平台暴雷!彻底的凉凉了!

因为NFT的爆火,连着NFT相关平台也是热度高涨,可是越是爆 ... 置顶

47651

P2E 2.0: 设计能够自我进化的游戏经济体

P2E 2.0: 设计能够自我进化的游戏经济体 ...

1505

BYAC

央行数字货币DCEP如何使用?

   黄奇帆指出,DCEP 使得交易环节对账户依赖程度大为降 ...

4417

区块链产业是什么

热点专题

新华社:披“区块链”外衣炒作数字货币值得警惕

新华社天津11月18日电题:一些人借区块链之名炒作行骗值得警 ... 置顶

30423

2021年打假总结:存活近3年 疯狂的“传销币”GEC是怎么苟延残喘至今?

币圈从来不缺乏资金盘或是传销币,但多数都不长久,一夜之间项目 ...

2732524

区块链的作用

2021年打假总结:Pi Network项目的传销性质

曾经,号称“走路就能赚钱”拥有大量用户和广泛影响的国内APP ...

1696258

区块链的作用

柴犬币SHIB来了

受狗狗币启发,柴犬币(SHIB)近两天被创造出来。

1165983

比特

非常硬核的LP流动性挖矿的核算

2021年1月19日20:00MDX正式上线交易挖矿和流动性 ...

1016717

币安

什么是去中心化交易所(DEX)?

去中心化交易所是一个基于区块链的交易所,它不将用户资金和个人 ...

1009811

bitFlyer交易所

骗走了中国人5000亿MBI集团的“易物币”长什么样的

人性终究还是舍弃不掉自己贪婪的一面! 今年10月 ...

761210

区块链的特点是什么

在Mdex上挖矿教程

Mdex是火币生态链上的去中心化交易所,Mdex挖矿于1月1 ...

719685

大都会资本

国家区块链相关政策汇总

据零壹智库不完全统计,截至2019年12月,国家层面共计出台 ...

604665

区块链是什么

最近央行提出的DC/EP是什么?

2019年8月10日,央行结算司副司长穆长春发表演讲,介绍了 ...

602578

网络资源

PlusToken正式跑路 你该怎么办?

今天中午,一则消息刷遍了币圈,但是伴随着消息一起传播的,是更 ...

549756

淘派数字藏品