在上周末麻省理工学院举行的MIT Bitcoin Expo大会上，三位业内知名专家认为区块链技术目前还不是央行数字货币的设计选择。

三位美国银行业专家出席了本次会议，分别是：波士顿联邦储备银行应用金融科技研究负责人鲍勃•班奇（Bob Bench）、国际货币基金组织（IMF）经济学家和数字化专家索尼娅•达维多维奇（Sonja Davidovic）、以及麻省理工学院数字货币倡议组织成员、前英格兰银行官员罗夫莱•阿里（Robleh Ali）。他们一直认为，中央银行尚未弄清楚是否应该通过分布式分类帐技术（DLT）还是通过传统的中心化系统来发行数字货币。

与会专家认为，尽管加密货币提供了更有效的财务模型，但在隐私性、互操作性和持续转移价值等方面依然存在某些弱点，或者说——至少带来了一定程度的不确定性。

索尼娅•达维多维奇表示：

“我们已经看到了很多宣传，人们可能只是因为分布式分类帐技术很受欢迎并迅速发展就以为应该选择这项技术。这项新兴技术肯定发生在区块链上，但现在的结果是，我们看到尝试使用相关技术的中央银行并没有正确的概念验证、通过公开招标过程选择供应商、或是征求意见或建议去测试这些技术。”

索尼娅•达维多维奇补充称，分布式分类帐技术可以提供很多选择，包括对央行数字货币进行编程以执行特定功能，以及在货币之上构建智能工具以追踪交易等。但是，研究人员目前尚未发现能够保障用户隐私和互操作性的方法——尤其是互操作性，中央银行之间必须进行协调才能实现，而且还要使新建的分布式分类帐技术网络和传统法定货币网络之间能够进行互操作。

索尼娅•达维多维奇认为，对于中央银行来说，这些问题可能会带来较为严重的风险，因为他们通常无法正确评估技术和供应商。事实上，中央银行可能会把一些工作外包给商业供应商和第三方来完成，这样会带来额外风险。索尼娅•达维多维奇补充说道：

“这是最薄弱的环节，你可以拥有一个安全的系统，但是如果操作系统的人无意打开了一个网络钓鱼电子邮件，或是未能发现安全漏洞，那么将会对你的系统安全性构成巨大威胁。央行数字货币肯定不能直接复制加密货币模式。”

比特币“非常有趣”

波士顿联邦储备银行应用金融技术研究部门负责人鲍勃•班奇回应了索尼娅•达维多维奇的担忧，他认为虽然像比特币这样的加密货币提供了一种有趣的安全模型，但可能并不是最合适的央行数字货币用例解决方案。鲍勃•班奇表示，一个由中央银行支持的系统需要具备持续、高度安全且以足够速度转移价值的能力，他说道：

“比特币非常有趣，因为它的主要功能就是转移价值。但是如果你试图建立一种零售央行数字货币（比如中国），那么就需要一遍又一遍安全地转移价值，高速且不能中断，要知道去年仅通过微信就产生了40万亿美元的交易额。”

鲍勃•班奇声称，一些不可控因素可能会威胁央行数字货币的安全模型，而零售用户必须在安全的环境中访问央行数字货币。不仅如此，由于用户可能会使用手机来执行货币操作，因此硬件和APP开发商和运营商也要进行额外审查，同时蜂窝塔和蜂窝塔所连接的线路也可能存在安全问题。

鲍勃•班奇继续表示：

“分布式分类帐技术可能会有效，但如果你达到10-30万亿的交易额，而且交易都是以碎片化形式存在，中央银行能够承受的住吗？所以，这是每一个正在考虑数字化本国货币的中央银行需要理解和考虑的东西。”

中央银行是否将区块链元素整合到央行数字货币之中，目前仍然是一个悬而未决的问题。但是，麻省理工学院数字货币倡议组织成员、前英格兰银行官罗夫莱•阿里认为最终的结果可能是一个包含分布式分类帐技术和中心化技术的“混合”系统。

罗夫莱•阿里说道：

“最终，你可能会得到一个混合系统。我不认为每个中央银行都会选择相同的系统，不同央行系统之间如何交互才是关键，因此你可以将央行数字货币系统看作是个独立系统，是一个独立类别。”

指明前进的道路

尽管对纯粹基于分布式分类帐技术的央行数字货币网络表示怀疑，但三位专家都认为对于改善当前全球金融体系而言，央行数字货币是有必要的。

按照索尼娅•达维多维奇的说法，即使已经存在诸如Venmo、PayPal和其他基于加密货币的数字支付系统，但世界上仍有很大一部分人口无法使用这些支付方式。根据基础设施不同，央行数字货币可能不具备商业价值，因此对于促进金融普惠至关重要。

另一方面，央行数字货币还能降低实物汇票成本，因为打印汇票转移现金依然比较昂贵。在央行数字货币的支持下，可以减少私人提供商潜在的垄断或市场扭曲的风险——按照索尼娅•达维多维奇的推测，这可能是Facebook牵头的“天秤币”（Libra）无法被大多数中央银行所接受的原因之一。

鲍勃•班奇认同索尼娅•达维多维奇的看法，他进一步称，由于现有的消费者需求，央行数字货币的发展领域可能会特别有用（especially useful）。比如，在东加勒比海岛屿，许多国家散布在不同的岛屿上，他们互相兑现货币通常要交纳100美元的手续费用，这给已经非常贫穷的人们又添加了经济负担。

鲍勃•班奇解释说道：

“在一些央行数字货币用例中，高吞吐量可能不是问题的关键。对于东加勒比海岛屿上的国家来说，他们只希望兑换货币的效率比从一个岛到另一个岛的船或飞机更快。”

鲍勃•班奇又说道：

“现阶段，除了支付宝和微信，我们实际上没有数字中央银行的储备，而支付宝和微信从去年六月开始直接由中国人民银行提供资金，那是迄今为止最大的数字中央银行项目。”

罗夫莱•阿里指出，央行数字货币也能成为发达经济体的一个更好选择，因为用户可以直接向中央银行提出债权并在某些危机时期规避商业银行风险。罗夫莱•阿里说道：

“自比特币以来，我们还没有细分市场。但是当事情崩溃时，有关交易对手风险、实体生存能力、中介机构的作用等问题就变得很重要。”

但与此同时，罗夫莱•阿里也争辩说，人们需要充分理解直接向中央银行提出债权意味着什么，也要明白如何操作央行数字货币系统以及商业银行将如何应对替换央行数字货币。实际上，在当前金融体系下，还有许多工作要做。

本文部分内容来自于The Block