美国商品期货交易委员会(CFTC)前主席Christopher Giancarlo近期接受采访时透露,美国特朗普政府在2017年曾通过允许引入比特币期货产品捅破当时的比特币泡沫。
“在过去几年中一个不广为人知的消息是,CFTC、财政部、SEC和当时国家经济委员会主任Gray Cohn都相信,比特币期货的推出将让比特币泡沫破裂,结果的确如此”,Giancarlo这样说到。
比特币泡沫破裂前后
时间回到2017年12月。
经过近一年的暴涨,比特币价格从年初1000美元上涨至17000美元左右,市场一片狂热。很多比特币信仰投资者甚至相信,比特币突破十万美元也可能即将成为现实。
在这段狂欢的最后,伴随着的是芝加哥期权交易所(CBOE)和芝加哥商品交易所(CME)的入场。2017年12月1日,美国商品期货交易委员会(CFTC)正式批准CME、CBOE以及Cantor交易所的比特币期货上市请求。(注:CFTC的委员会由5位委员组成,任期5年,且历届CFTC的委员均由美国总统直接任命。)
随后,CBOE和CME在相差不过一周的时间内,相继宣布推出比特币期货合约。这在当时被视为是部分主流机构对一直处于灰色地带的加密货币的认可,无疑给狂热的市场又打了一针兴奋剂。
图:比特币价格波动及期货合约推出节点
来源:CoinMarketCap,零壹财经制图
12月11日,CBOE率先推出比特币期货合约XBT。“这些衍生品是真正的游戏改变者,将彻底改变传统的金融领域,提高加密货币的接受度。未来10年,加密货币市场将会在涉及的资产和货币方面出现爆炸式增长”,CBOE全球市场COO如此评价比特币期货的意义。
上线首日的火爆场面似乎验证了人们此前的预期。由于上涨速度远超预期且波动较大,当天三次触发熔断,收盘18545美元,大涨近20%,首日合约成交逾4100张,过大的访问量甚至导致CBOE网页崩溃。与此同时,比特币现货价格逼近18000美元,12月上旬累涨近79%,创下四年来最大涨幅。
随后18日,CME正式上线比特币期货交易,开盘价即突破20000美元。
但狂欢后,往往迎来的是无限冷清。当时很多人没想到的是,就在刚过去的12月17日,比特币现货价格就已经触碰到了迄今为止的历史最高点——19142美元。
进入2018年,比特币价格开始瀑布式下跌,现货和期货交易量均出现明显下滑:现货交易量缩水超过80%,CBOE比特币期货合约产品的交易量也没有超过10亿美元。
在触及最高点19142美元整整一年后的2018年12月17日,比特币价格仅为3280美元,跌幅超过83%。
比特币期货合约交易的上市时间,与比特币价格达到历史最高点的时间节点高度重合,这很难仅用巧合二字来形容。
比特币期货合约遏制乐观者的“信徒市场”
一直以来,很多人都认可期货的最大价值在于价值(价格)发现和风险对冲。尽管波动才是交易世界的本质,但期货可以让一个脱离现阶段价值的投资标的物逐渐回归于它的价值,而双向交易市场也让投资者有了更多的投资选择。
但在比特币期货市场里,这一点似乎表现的并不明显。
Shaen Corbet等人2018年研究比特币期货合约带来的影响时,发现比特币期货市场加大了比特币价格的波动性。研究结果显示: 自2017年11月29日 (宣布推出比特币期货的前两天) 起, 比特币价格的波动率明显加大,价格收益率的分布也随之发生了显著变化。另外,比特币期货市场的价格发现功能明显弱于现货市场,这与很多人的感觉也是截然相反。
比特币期货合约和现货的价格发现功能对比
来源:《Bitcoin Futures - What Use are They?》
比特币期货合约似乎并未发挥之前预期的作用。相反,在比特币期货合约推出后,比特币市场开始步入漫漫熊市。
美联储下属的旧金山联邦储备银行去年5月份发布的一份报告显示,比特币价格在2017年12月以来的下跌,和比特币期货的推出脱不开关系。
报告认为,期货为比特币投资者提供了一个进入简易、流通性强的渠道,很大程度上抢走了比特币现货市场的资金。在比特币期货上市之前,比特币市场只是一个由乐观者组成的“信徒市场”。乐观预期是比特币价格飙升的唯一原因,但悲观主义者却没有合适的途径来做空比特币,押注价格下跌以获利。所以,比特币期货上市后,悲观主义者可以从比特币市场退出后转而在期货市场做空比特币,导致现货需求下降进而使比特币价格下跌。
此次CFTC主席的言论,与报告中的观点基本一致,都认为比特币期货合约的出现,遏制了由乐观主义者主导的比特币现货市场。
特朗普政府2017年末通过允许引入比特币期货产品捅破当时的比特币泡沫,从比特币长期发展来看未必是一件坏事。但Giancarlo的说法本身透露出很多讯息:一方面让人看到比特币期货合约推出背后的政治力量,以及美国对加密货币市场的密切关注和巨大影响力;另一方面也显示了以比特币为代表的加密货币市场自身的脆弱与不成熟。即便发展至今,比特币的价格缺乏真实价值支撑,容易被市场预期情绪影响的情况也未曾得到改变。
当然,将2017年末开始的暴跌原因完全归咎于比特币期货合约交易也并不理智。全球监管趋严、其他加密货币的崛起等各种因素,都可能是导致比特币“泡沫”破裂的原因之一。
这一切,现在又如何说得清呢?
2017年开始,特别是2018年数字货币行业迎来爆发式增长,赚钱效应明显更使其成为投资机构的“新宠”。在行业野蛮生长之下,市场上也涌现出了一大批披着区块链、虚拟货币外衣,实际上开展非法传销的团队,并使投资者遭受了巨大损失。
为厘清此类犯罪的套路,区块链网QKLW编辑自2016年初起开始监控、预警并编撰传销币清单,并于2017年2月初每月发布了《当月十大传销币》,其中列举了数百种活跃于市场的传销币种。在该名单发布后,区块链网QKLW陆续获取社会各方的举报信息。从受害者、参与者、监督观察者等各层面,详细记录了受骗经过并追踪传销币线索。
五招教您辨别传销币骗局
此前,区块链网QKLW研究团队曾在《当月十大传销币》中提炼传销币基本规律如下:
1、传销头目在国内或国外注册成立空壳公司并设立网站,通常巧立慈善、理财、游戏、医疗研究等明目,以建立大众初步信任。
2、通过微信、QQ群、讲座等形式大力度宣传某种“虚拟货币”的价值,有些甚至配以专门的公关进行网络洗白以打消会员疑虑。
3、以多至百倍收益的“高额返利”为噱头,吸引众多人的参与,经营模式通常为“交入门费”、“拉人头”、“组成层级团队计酬”这三点,不断吸纳会员会费达到敛财目的,具体形式为:
1)交纳或变相交纳入门费,即交钱加入后才可获得计提报酬或者发展下线的“资格”;
2)直接或间接发展下线,即拉人加入,并按照一定顺序组成层级;
3)上线从直接或间接发展的下线的销售业绩中计提报酬,或以直接或间接发展的人员数量为依据计提报酬或者返利。
4、最终往往因无下线加入该项目,该项目会员因不能将数字代币兑换成现金,资金链断裂而案发。
在此次监控整理中,区块链网QKLW研究团队注意到:此前已预警曝光的传销币在沉寂一段时间后,于2018年下半年再次出现,传销团队或转移发展地区、或更改已被预警的传销币名称,继续以同样的运营手段和相似的传播途径进行传销。
为更完整揭示传销币的骗局图谱,区块链网QKLW研究团队在此前监控的基础上,与区块链网律师团队、反传销网合作,不仅将法院、地方警方已调查入案的部分传销币进行监控,还通过反传销网站举报、自媒体曝光的信息进行搜集并整理,完成此次2018年下半年曝光的上百种传销币发生详情始末,包括虚拟货币传销案例的发生时间、传销方式、涉及金额或人数等。
司法确认的传销币种名单(2018年下半年共监控到37个):
GRDC 、亚盾币、DGC虚拟币、EGD—Super 、天合币、U宝币、皇尊币、“π”、亚元、奖金币、文某(虚拟货币)、圣币、世通元币、中央币、克拉币、云讯通(报单币、双慧币、五行币)、购派币、宝特币(TRC)、洛克币(RKC币)、E币、ADC、BTM巴特币、LCC币、维卡币、云尊币、云金币、CNB、空中比特币俱乐部(ABC)、码链、摸金派、环保农业链(NYC、CTOP)、IAC、亮碧思、亚欧币、(建业币、金镶玉)、沃克理财、万福币。
群众举报的传销币种名单(2018年下半年共监控到63个):
AE、AG、AOK、ATC、BAC积分、BFC、CHP城市猎人、FC币、FQC食品溯源链、JON农生链、KCI文化链、PCK未来链、善梵链SFC、盛源币、世通币、速通宝、拖富链TFC币、威莱特币WLT、威特币WTB、星翰链、DFC币、BIOC(中科鸿基)、金桔链(GOC)、九游链(9MC)、酒链世界(圣酒token)、聚众创享、科呗(KBA)、跨境发烧货(FSH)、莱姆币(LMC)、乐付链(LFC)、乐太坊(HEH)、流量魔盒;六度链(SDC)、慈善链 LMC、枫叶币CMCC、共享链商城、美思沃 (POF)、蚂蚁链(山寨ANTC)、绿特币(GTB)、趣步链(IWC)、趣购商城(趣豆)、瑞波联储币(山寨瑞波币)、睿鑫宝 (RXBC)、任务帮/硒链/帮呗 、品牌链 (中资链)PPL、REC中财数字币、富泰链(RHC)、融特币(RTC)、TCC泰牛链、TOMB淘呗国际商城、U宝优联万家(优宝币USS)、Vpay(V-token)、阿·里矿主、柏拉图(PLATO)、恒丰世纪供应链、霍特币、基链币、全球电子商务币(GEC)、Airbitclub、麦加币、光锥LCC、BHB。
五招辨别是否属于传销币:
1、发行方式
数字货币依据特定算法,通过大量的计算产生,是去中心化的发行方式。每个不同的终端节点负责维护同一个账本,而这个维护过程主要是算法对交易信息进行打包和加密。
而传销币则主要由某个机构发行,传销头目在国内或国外注册成立空壳公司并设立网站,通过微信、讲座等形式大力度宣传某种“虚拟货币”的价值,以多至百倍收益的“高额返利”为噱头、不断吸纳会员会费达到敛财目的。
2、交易方式
数字货币是市场自发形成的零散交易,形成规模后逐渐由第三方建立交易所来完成交易。
而传销币则受到机构或个人控盘,无法自由交易。此类平台发行的假虚拟货币往往无法在交易所交易,因此多采用场外交易或自有交易所交易,同时价格被机构或个人高度控制。
3、实现方式
虚拟货币本身是开源程序,在Github社区维护。其总量限制的参数和方式,均显示在开源代码中。
而传销币的开源是完全抄袭别人的开源代码,且没有使用开源代码来搭建程序,无法产生区块或在区块上运行,因此多采用人为拆分的方式进行代币奖励,通过在短期内不断拆分,产生大量积分或代币,造成财富“暴涨”的错觉。
4、是否给出源代码链接
去中心化数字货币都会在官网的显要位置给出源代码的链接,这样做是为了公开透明地展示货币系统的运作机制。而传销币重点宣传的是充值购买交易流程,并不提及其运作机制,甚至网站都没有源代码的链接地址。
举例来说:比特币是开放源码且有限量,一共2100万枚,每产生一个比特币都是透明的,不受任何操纵。而传销币不开放源码,产生币的速度、数量都由企业或平台操纵,只要平台开发者愿意,传销币可以无限增发。
5、官网是否是https开头
一般的去中心化数字货币的官网和交易网站地址都以https开头,其目的是这类网址可以很好地保护用户的数据不被非法窃取。但传销货币的官网、交易网站等在内的相关网站都没有以https开头。
从2009年最早的“HGC”虚拟货币传销案,到近来被查获的“亚欧币”、“亚元”等传销团伙,此类刑事案件数量呈逐年增加态势。因互联网传播的跨地域性,导致调查取证困难重重,各地工商部门只能就本辖区的传销活动进行监督,对全国性的传销无法从源头上切断,让部分传销团队有可乘之机,甚至多次作案。
区块链网QKLW将从即日起,继续密切关注传销币动态,及时为大家披露疑似传销币的“虚拟货币”名单,同时定期进行总结。以下为区块链网QKLW研究团队最新完成的2018年下半年“数字货币”传销诈骗事件汇编,文中包含100大传销币事件详情始末。