广告

数字衍生品市场将迎新机遇,但完善的监管体系必不可少

比特币期货产品交易量创新高 数字货币衍生品市场将迎新机遇

与传统金融漫长的发展史不同,新兴的数字货币正在迅速席卷全球,吸引了大量的投资者。在2020年减半利好的带动下,比特币价格一度突破万元,随后进入震荡,逐步走高的价格和行情的波动极大的推动了数字货币衍生品市场。

据Skew的数据显示,Bakkt于2019年9月推出的比特币期货产品交易量超过了3700万美元,创下了2020年的业绩记录。其竞争对手芝加哥商品交易所集团(CME Group)的比特币期货未平仓头寸增至3.14亿美元,也创下了2020年的纪录,其销售额达到8.24亿美元。此外,加密期权和期货交易所Deribit为其期权产品进行了价值超过2亿美元的交易,创下了2020年的新高。杠杆ETF作为新兴产品,在CoinGekco的统计下,FTX和MXC抹茶两家交易所的24小时预估交易总额(美元)都接近400万美元。

交易所的神兵利器,源自传统金融的数字衍生品

数字货币自诞生以来,交易所扮演着现实世界与虚拟世界的关键角色,但是随着交易市场的发展,现货交易市场已经有着肉眼可见的天花板,而且各家竞争格局已定。此时,而数字资产被广大投资机构及投资者逐渐认可,数字货币衍生品交易已经成为各交易所势在必夺的新战场。

数字货币的发展尚短,但传统金融已经历过市场和时间的洗礼,具有完备的体系规则,因此交易所不断从传统金融领域学习借鉴,自2019年以来,IEO、交割合约、永续合约、杠杆、期权、ETF、存币理财等新产品和新玩法层出不穷,既为市场注入了活力,也为区块链行业的创新发展提供了重要动力。

目前,加密货币市场中的衍生品以期货为主,主要包括交割合约和永续合约,及少量的期权合约。19年被称为期货交易元年,实现了从月交易量几十亿到上百亿美元的规模跨越,据Tokeninsight的数据,全年衍生品交易量高达3万亿美元,日均交易量85亿美元。

虽然期货交易火爆,但是投资者需要有一定的实操技术和策略规划,否则一旦爆仓,将损失惨重。2月13日晚间,BTC从10200美元左右下探至10100美元左右位置时,根据合约帝的统计,24小时共有1.34万名币民爆仓,1小时爆仓总额就达到了8231万美元。

加密货币投资的高操作门槛和高风险一直是阻碍加密货币“出圈”的重要因素,为了寻找新的增量,交易所从去年开始一直在探索低操作门槛、低风险、高收益的“二低一高”产品,这是加密货币衍生品发展的内在逻辑和动力。

衍生品市场将迎新机遇,但完善的监管体系必不可少

从2018年下半年开始,数字货币衍生品市场呈现“集中引爆”的态势,2019年更是衍生品“大显身手”的一年,开通合约交易业务的交易所“遍地开放”。数字货币衍生品市场规模正在向万亿美元级别的市场规模发展。

衍生品通常用于对冲风险,或在标的资产发生变化时对其价格进行投机。数字货币衍生品的高波动性将套利机会放大,在比特币价格震荡以及未来减半利好可期的当下,正是衍生品市场活跃的良机。但整体市场想要进一步发展壮大,监管体系的完善是必不可少的。

放眼世界地区的数字货币衍生品交易市场,少部分国家 通过近两年各监管机构的发力,成立了相应的数字货币监管部门,在合法合规的情况下对数字货币市场进行管理。但大部分国家尚未形成明确、有效的监管法规 。

监管机构的缺失最大的受害方其实是投资者利益无法被保护 。交易所利用区块链技术天然跨地区的特性,所以大部分交易平台都将注册地选择在离岸金融中心。由于行业缺乏统一的、公平的规则框架 ,各国监管法律又各不相同,投资者的权益无法被合法保护。衍生品交易原本就伴随着高风险,而准入门槛过低又加剧了违约诈骗的风险,对行业的良性发展带来了巨大的阻碍。

2020年衍生品市场有着巨大的发展潜力,可能会有更多优质的衍生品供我们选择,但我们更加期待数字货币衍生品市场能像传统金融领域一样,走向正规化,真正推动数字货币行业的发展。


24小时热点

“平台币”概念是什么?

平台币是一种数字加密货币,它的基本概念是,利用密码或密钥来储 ...

22104

巴比特

Fei能赚钱不?

新型算法稳定币协议Fei创世阶段爆火。创世阶段共募集到63. ...

27979

芝麻开门交易所

美国(SEC)宣布表决一系列修正案

美国证券交易委员会(SEC)宣布,已投票表决一系列修正案,对 ...

60444

Tokhun

区块链网站有哪些

1、CoinMarketCap:提供了各种数字货币的市场信息 ...

81456

币团交易所

中国平安财产保险旗下的“平安区块链产销溯源平台”是什么?

中国平安财产保险旗下的“平安区块链产销溯源平台”(简称“平安 ...

41710

CryptoKitties谜恋猫

关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示

银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局提示: ...

149438

中值联资讯

世界云联 骗了400万人

揭秘世界银联惊天骗局:吹破天的传销 2016年10月1 ...

13551

成都链安

蚂蚁区块链科技(上海)旗下的“司法区块链”是什么?

司法区块链是蚂蚁区块链科技(上海)开发的一种新型应用,该应用 ...

61043

库神钱包

比特币手续费飙涨

比特币内存池大小近日达到了两年多以来的高点,因为最近几周比特 ...

25610

凤凰 区块链频道

数字人民币主场在国内 也要为出海做好准备

若数字人民币跨越国境线,将会带来怎样的“溢出”效应?能否助推 ...

27716

AAX
广告

热点专题

专门忽悠企业家的中国十大骗子大师

区块链网创立于2015年初,为国内第一批有资质的区块链媒体, ...

2736733

希壤

2023年打假总结:Pi Network项目的传销性质Pi币

曾经,号称“走路就能赚钱”拥有大量用户和广泛影响的国内APP ...

2415993

文昌链

国内460种传销币套路和骗子币名单大曝光

打着区块链旗号,以聚集性传销、网络传销为手段,以每枚3元的价 ...

2081038

Coin Metrics

原力元宇宙佛萨奇骗局

原力元宇宙佛萨奇骗局是一种不可思议的幻想计划,它由一群英勇可 ...

1784935

聚币网

诈骗披露:成功学周文强

又一个“成功学”大师周文强翻车 你想一夜暴富吗?你想年薪百 ...

1426161

Lazy Lions

中国十大骗局之pi network(π币、pi币、派币、兀币)

中国十大骗局之pi network(π币、pi币、派币、兀币 ...

1307576

Gemini 交易所

柴犬币SHIB来了

因其可爱形象和马斯克代言,近段时间最耀眼的加密货币非狗狗币莫 ...

1264421

Luart

非常硬核的LP流动性挖矿的核算

MDX不同挖矿方法的真实收益率 如何挖取高APY?2021年 ...

1152358

RMRK

链圈打诈:3000名解放军去缅甸真的假的?

3000名解放军去缅甸这个是假新闻,出兵这是个大问题,如果我 ...

1150394

a16z

什么是去中心化交易所(DEX)?

去中心化交易所是一个基于区块链的交易所,它不将用户资金和个人 ...

1140251

bitFlyer交易所