广告

随着CEX 巨头的覆灭DEX春天到了

寄予厚望的DEX们在2022表现如何?

CEX——中心化交易所

目前加密货币市场的交易主要由 CEX 主导,如币安,火币和 OKEx 等。

CEX 的交易流程类似银行,用户把自己资产转入到交易所,在交易所的背书下完成币币交易,最后再把资产提取到自己的钱包。在这个交易过程中,CEX收取一定的手续费。

CEX交易所不光提供交易,还有理财、合约(就是新闻里经常报道会爆仓的一种金融产品)。

在中心化交易所开户需要通过 KYC 认证,上传自己的身份等个人资料。

小白用户尤其喜欢使用这类型的交易所,因为集中式结构提供一个用户友好的平台,使购买和管理数字货币特别容易。中心化交易所的交易量通常明显高于DEX,因为网络节点不需要实时更新,因此交易速度非常快。

CEX交易的本质是卖家把币转到CEX的账户托管,买家购买到的币也是转入在CEX里的子账户,只有把币提现到钱包,才真正属于用户。所以如果CEX跑路,无论买家还是卖家,在CEX开立账户的币都会不翼而飞。



DEX——去中心化交易所

去中心化交易所提供中心化交易所的核心交易功能,但流程会简化很多,省去了 KYC 和“转入”、“提币”的步骤(这两个步骤是典型的 CEX 才需要的步骤)。

用户使用自己的地址(在 DEX 交易所申请,或者导入自己的钱包,但用户都掌握私钥)与 DEX 的智能合约地址交易。用户自始自终都握有地址和密钥,资产完全掌握在自己手中。

与中心化交易所的不同之处在于,所有这些功能都是去中心化的。因为,DEX不是基于内部服务器和本身的IT基础设施,而是充当区块链上的去中心化应用程序(DApp)。

随着 CEX 巨头的覆灭,大家对中心化交易平台的怀疑和起点要求越来越高,进而大多数目光会转向 DEX,2022 年 Dex 的进展还算中规中矩,不像 CEX 类得突飞猛进,稳步前进,并致力于对 crypto 做出创新和贡献。知名 DeFi 研究人员 Lgnas 撰文总结了 2022 年的 DEX 走势,其中不乏老牌 DEX,也有行业新贵,BlockBeats 编译如下:

DefiLlama 上列出了 200 个 DEX,但我想介绍一下其中「前 20 名」,根据不同评判标准(取决于选择的是 TVL 还是交易量),排名前 20 的名单也有所出入,下图为根据 TVL 排名的前 20 个 DEX。

然而,依据 7 天交易量标准来评判,前 20 Dex 排名明显与 TVL 标准的排名不同,其中:

-Uniswap 荣登 Dex 榜首

-Dodo 冲到第四名

-上图 TVL 标准排名中的 7 个榜上 Dex 被 MetaTdex、Hashflow、Serum、THORswap、ShibaSwap、Orca 和 WOOfi 取代。

依据网络流量数据来评判,排名再次发生变化——PancakeSwap 独占鳌头,因此,相比于纯粹的指标排名,我更关注 DEX 的创新性、独特性以及它们给加密领域做出了什么样的贡献。

DODO

回到排名,为什么 DODO 的交易量能排到第四名?DODO 凭借 4600 万美元的 TVL,和 5.68 亿美元的交易量(过去 7 天)——很好的资本效率,然而,其中大部分交易量出自两个稳定币对(USDT-USDC、DAI-USDT)。

DODO 的创新性在于引入了 PMM(主动做市商)算法,PMM 通过(在市价附近)聚集更多资金来降低滑点,从而聚集更多流动性;DODO 还引入了单一 token 供应和流动性池,以减少无常损失。

Uniswap 和 KyberSwap

资本效率是大多数创新的关注点,Uniswap V3「集中流动性」协议于 2021 年推出,今年,KyberSwap 也推出了具有类似功能的 Kyber Elastic 协议,不同之处在于:

-Anti JIT/Snipe 保护(Uni V3 不提供的)

-LP 费再投资到 LP 池中

点击了解 Uni V3 和 Kyber Elastic 比较

Trader Joe

Trader Joe 的解决方案是流动性账簿,LB 将流动性集中到指定的特定价格区间中,但 LP 可以将流动性存入多个价格区间。

最终结果:更好的价格和更低的滑点,但在 7 日交易量上,Trader Joe 并未进入前 20 Dex 排名,因为它只运作在 AVAX 上。

Hashflow

Hashflow 资本效率是通过连接交易者和专业做市商实现的,Hashflow 使用做市商报价,而不是 AMM,提供 0 滑点的 CEX 交易体验,此外,它还提供 MEV 保护和无桥跨链 swap。

BiSwap

意想不到的是 BSC 上的 BiSwap 进入了前 20,作为 PancakeSwap 的竞争对手,BSW 是 Uniswap V2 的一个分叉项目,它的主要卖点是激励措施:50% 的 swap 费返还、0.2% 的 swap 费、挖矿、推荐、启动台、博彩、质押、交易比赛...

PancakeSwap

PancakeSwap 今年也很活跃:

-CAKE 供应量达 7.5 亿;

-采用 vCAKE 的 veTokenomics;

-与 ApolloX(https://twitter.com/ApolloX_com)合作推出永续合约;

-扩展到 Ethereum 和 Aptos。

主要目标:尽可能多地燃烧 CAKE

Balancer

当然,CAKE 并不是唯一采用 ve Token 模型的 DEX,Balancer 也采用了 veBAL,包括锁定 80% 的 BAL 和 20% 的 ETH LP token,以促进长期 token 持有者的一致性,但这是有代价的:巨鲸主导的治理会将 BAL 奖励直接分配给他的池中。点击了解

Velodrome

Velodrome 将 veTokenomics 推向了一个新的高度,Velodrome 是 Andre Cronje 失败的 Solidly 项目改进版本,通过质押 VELO(长达四年),用户获得 veVELO:一个 NFT 形式的 ERC-721 治理 token,使用 ve(3,3) rebase 机制。

veVELO 的持有者因在排放问题上投票而收到「贿赂」,事实证明,Velodrome 在 Optimism 上的项目很受欢迎,因为能以更低成本获得流动性,比发起自己的流动性挖矿活动更划算。

SushiSwap

对 Sunshi 来说,这是相当平静的一年,Sushi 金库资金即将耗尽,所以 Sushi DAO 投票决定将 SushiSwap 费用 100% 上交金库,新的 tokenomics 将至少在一年内推出,尽管如此,Sushi 还是成功地保持了 TVL 排名前 7 位,交易量排名第 6 位。

Curve 和 Platypus Finance

两个专注于稳定币的 DEX 正在推出自己的稳定币,对于 Curve 和 Platypus Finance 而言,流动性至关重要,为了吸引用户,他们用自己的 token 作为奖励,但他们自己的稳定币应该会使流动性吸引力更便宜,更具「粘性」。

Curve 的 crvUSD 的核心是借贷-清算 AMM 算法(LLAMA),这本身就是一种持续清算或不清算的 AMM,可以降低坏账风险,点击了解

除了自己的稳定币,Platypus 还致力于 NFT 创新,Platypus vePTP 系统需要质押 PTP 才能获得更高的稳定币存款收益,Platypus Hero# NFT 可以加快 vePTP 的生成,并在解质押时保留部分 vePTP 等。

Osmosis

Stablecoin swap 即将上线 Cosmos,Osmosis 是在 Cosmos 上交易和挖矿的 DEX,团队于 12 月 8 日宣布推出 Stableswap,通过升级和修改 AC 的 Solidly 曲线公式而成。

Uniswap

最后,说说 Uniswap,Uniswap V3 于 2021 年 4 月推出,其:

-推出了 NFT 交易

-改进的界面和分析

-部署在更多链上

-可以使用法币购买加密货币

4 个月后,Uni V3 禁止分叉的许可证将到期,接下来会发生什么?

总结

2022 DEX 总结:

-DEX 开发人员专注于资本效率、降低滑点、无常损失和费用;

-解决方案的构建围绕集中流动性或做市商模型;

-扩展到其他链和 NFT;

-推出稳定币;

-激励规治一切;

24小时热点

“平台币”概念是什么?

平台币是一种数字加密货币,它的基本概念是,利用密码或密钥来储 ...

22104

巴比特

Fei能赚钱不?

新型算法稳定币协议Fei创世阶段爆火。创世阶段共募集到63. ...

27979

芝麻开门交易所

美国(SEC)宣布表决一系列修正案

美国证券交易委员会(SEC)宣布,已投票表决一系列修正案,对 ...

60444

Tokhun

区块链网站有哪些

1、CoinMarketCap:提供了各种数字货币的市场信息 ...

81456

币团交易所

中国平安财产保险旗下的“平安区块链产销溯源平台”是什么?

中国平安财产保险旗下的“平安区块链产销溯源平台”(简称“平安 ...

41710

CryptoKitties谜恋猫

关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示

银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局提示: ...

149438

中值联资讯

世界云联 骗了400万人

揭秘世界银联惊天骗局:吹破天的传销 2016年10月1 ...

13551

成都链安

蚂蚁区块链科技(上海)旗下的“司法区块链”是什么?

司法区块链是蚂蚁区块链科技(上海)开发的一种新型应用,该应用 ...

61043

库神钱包

比特币手续费飙涨

比特币内存池大小近日达到了两年多以来的高点,因为最近几周比特 ...

25610

凤凰 区块链频道

数字人民币主场在国内 也要为出海做好准备

若数字人民币跨越国境线,将会带来怎样的“溢出”效应?能否助推 ...

27716

AAX
广告

热点专题

专门忽悠企业家的中国十大骗子大师

区块链网创立于2015年初,为国内第一批有资质的区块链媒体, ...

2736733

希壤

2023年打假总结:Pi Network项目的传销性质Pi币

曾经,号称“走路就能赚钱”拥有大量用户和广泛影响的国内APP ...

2415993

文昌链

国内460种传销币套路和骗子币名单大曝光

打着区块链旗号,以聚集性传销、网络传销为手段,以每枚3元的价 ...

2081038

Coin Metrics

原力元宇宙佛萨奇骗局

原力元宇宙佛萨奇骗局是一种不可思议的幻想计划,它由一群英勇可 ...

1784935

聚币网

诈骗披露:成功学周文强

又一个“成功学”大师周文强翻车 你想一夜暴富吗?你想年薪百 ...

1426161

Lazy Lions

中国十大骗局之pi network(π币、pi币、派币、兀币)

中国十大骗局之pi network(π币、pi币、派币、兀币 ...

1307576

Gemini 交易所

柴犬币SHIB来了

因其可爱形象和马斯克代言,近段时间最耀眼的加密货币非狗狗币莫 ...

1264421

Luart

非常硬核的LP流动性挖矿的核算

MDX不同挖矿方法的真实收益率 如何挖取高APY?2021年 ...

1152358

RMRK

链圈打诈:3000名解放军去缅甸真的假的?

3000名解放军去缅甸这个是假新闻,出兵这是个大问题,如果我 ...

1150394

a16z

什么是去中心化交易所(DEX)?

去中心化交易所是一个基于区块链的交易所,它不将用户资金和个人 ...

1140251

bitFlyer交易所